تستعد مجموعة باراماونت لاستئناف جهودها لترويج حزمة تمويلية ضخمة تصل قيمتها إلى 49 مليار دولار، وذلك بعد فترة من الجمود شهدتها العملية إثر نزاعات قانونية عطلت خطط استحواذ الشركة على وارنر براذارز في وقت سابق من العام الجاري.
تفاصيل الحزمة التمويلية
وفقاً لمصادر مطلعة، تعتزم البنوك المنسقة للعملية، وعلى رأسها سيتي غروب وبنك أوف أميركا وأبولو غلوبال مانجمنت، بدء الترويج مجدداً للطرح خلال الأسابيع المقبلة. وتتوزع الهيكلية المالية الجديدة للطرح على النحو التالي:
- سندات ذات تصنيف ائتماني جيد: بقيمة 30 مليار دولار.
- قروض عالية التصنيف: بقيمة 7.5 مليار دولار.
- سندات من الفئة الثانية: بقيمة تقريبية تصل إلى 12 مليار دولار.
وتستهدف هذه الهيكلية جذب قاعدة واسعة من المستثمرين في أسواق الدولار واليورو على حد سواء.
استراتيجية التحوط ضد تقلبات الفائدة
اعتمدت باراماونت هيكلاً تمويلياً مبتكراً يهدف إلى حماية البنوك المقرضة من مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة في المستقبل، مما يجنبها الوقوع في فخ القروض العالقة التي ألحقت خسائر فادحة بالقطاع المصرفي في عام 2022.
يُذكر أن ارتفاع أسعار الفائدة في ذلك العام أجبر البنوك على الاحتفاظ بقروض ذات فائدة منخفضة في ميزانياتها، مما أدى إلى تراجع قيمتها السوقية وتكبدها خسائر كبيرة عند محاولة بيعها، وهو ما تسعى باراماونت لتفاديه في هذا الطرح من خلال تحميل أعباء تقلبات الفائدة على الشركة بدلاً من المقرضين.
